용어사전
밸류픽에 쓰이는 모든 지표·개념을 쉬운 말로 풀이합니다.
- PER (주가수익비율)
- 주가를 연간 이익으로 나눈 값. 낮을수록 쌀 수 있지만 왜 낮은지 확인하세요.
- 선행 PER
- PER과 같지만 내년 예상 이익을 사용합니다.
- PBR (주가순자산비율)
- 주가를 순자산가치와 비교. 낮을수록 쌀 수 있습니다.
- PEG
- 성장률로 보정한 PER. 1 안팎 이하면 합리적이라고 봅니다.
- PSR (주가매출비율)
- 주가를 매출과 비교. 이익이 들쭉날쭉할 때 유용합니다.
- FCF 수익률
- 잉여현금흐름을 시가총액으로 나눈 값. 높을수록 가격 대비 실제 현금이 많습니다.
- 배당수익률
- 주가 대비 연간 배당의 비율.
- 자사주수익률
- 회사의 순자사주매입(자사주 매입−신주 발행)을 시가총액으로 나눈 비율. 배당과 함께 '주주에게 실제 돌아가는 현금'을 측정합니다. 양수면 주주환원, 음수면 신주 발행으로 지분 희석.
- EV/EBITDA
- 기업가치를 핵심 이익과 비교. 낮을수록 대체로 쌉니다.
- EV/매출
- 기업가치를 매출과 비교.
- 순부채/EBITDA
- 핵심 이익으로 빚을 갚는 데 몇 년 걸리는지. 낮을수록 안전.
- P/CF (주가현금흐름비율)
- 주가를 영업현금흐름과 비교.
- ROE (자기자본이익률)
- 주주 자본으로 낸 이익. 높을수록 우량.
- ROA (총자산이익률)
- 전체 자산으로 낸 이익.
- Rule of 40
- 매출성장률% + 이익마진%. 소프트웨어는 40 이상이면 건강합니다.
- 이익성장률
- 이익이 전년 대비 얼마나 빨리 느는지.
- 가치함정
- 싸 보이지만 나쁜 이유(사업 쇠퇴·적자)로 싼 종목. 초보의 1등 실수 — 싼 게 더 떨어질 수 있습니다.
- 전략합의
- 여러 전략 중 몇 개가 이 종목을 같은 시장에서 '상위권(저평가 톱티어)'으로 꼽는지의 개수예요. 절대적으로 싸다는 뜻이 아니라 상대 순위가 상위라는 의미. 3개 이상이면 더 강하고, 1개면 한 전략만 본 약한 신호입니다. 단, 전략들이 일부 지표(예: 잉여현금흐름)를 공유하므로 '완전히 독립적인 확증'은 아닙니다.
- 위험 자동 제외
- 싸 보여도 위험한 종목(이익이 줄거나·현금이 마이너스거나·적자)을 자동으로 걸러내는 안전장치.
- 하락 방어력
- 과거에 얼마나 잘 안 떨어졌는지 — 가격이 단단한 정도예요.
- 상승 여력
- 지금 가격·추세로 볼 때 더 오를 여지가 얼마나 있는지.
- 신호등
- 어떤 값이 동종 대비 싼지(초록)·보통(회색)·비싼지(빨강)를 보여주는 컬러밴드. (점수 셀은 이 빨강/초록 규칙이 아니라 강조색 진하기로 표시됩니다.)
- 순위 변동
- 어제 대비 순위 변화. ▲ 상승, ▼ 하락.
- 장기 추세 (구름)
- 장기 추세를 보는 도구예요. 가격이 '구름' 위에 있으면 흐름이 좋고, 아래면 약해요.
전략
- 인수자배수
- 토비아스 칼라일이 대중화한 '인수자배수(Acquirer's Multiple)' — 기업 인수자 관점의 단일 가치지표(원래 EV/EBIT, 밸류픽은 EV/EBITDA로 근사). 상세 →